Китайское правительство приняло меры по предотвращению расширения бизнеса Alibaba Group и Tencent, несмотря на то, что когда-то защищало эти две ведущие компании в области информационных технологий. Данный шаг был предпринят, когда два ИТ-гиганта расправили свои крылья в финансовом секторе и начали угрожать существующей финансовой системе страны. Но китайское правительство не может навязывать им общие правила из-за их сильного влияния.
Цифровой юань Китая способен затормозить расширение ИТ-компаний, лишив их платежных операций. Alibaba расширила свою «территорию» от информационных технологий до дистрибуции и финансов, но, как оказалось, ее закат уже не за горами.
Alibaba попала в поле зрения Китайских властей
Регулирующие органы Китая объявили 24 декабря, что Alibaba находится под следствием по подозрению в нарушении антимонопольного закона. Ant Group, финансовая компания под эгидой Alibaba, также столкнулась с вопросами и указаниями со стороны финансовых властей. Ant управляет Alipay, сервисом безналичных электронных платежей Alibaba. В ноябре Ant была вынуждена отложить листинг на фондовом рынке по приказу правительства. Ant планировал привлечь $34,5 млрд, разместив свои акции в Шанхае и Гонконге.
Объявление об антимонопольном расследовании в отношении Alibaba было объявлено менее чем через неделю после того, как Коммунистическая партия Китая завершили ключевое ежегодное экономическое совещание 18 декабря. Центральная конференция по экономической работе приняла решение об усилении антимонопольных мер и предотвращении «беспорядочного наращивания капитала».
В своем выступлении на финансовой конференции в Шанхае 24 октября, миллиардер, основатель Alibaba Джек Ма, критически отозвался о действиях китайских властей по ужесточению правил. «Мы не можем использовать вчерашние методы для регулирования будущего», — сказал он.
Связь Alipay с искусственным интелектом
Alibaba начал заниматься потребительским кредитованием через Alipay, а также проводить кредитную экспертизу с помощью искусственного интеллекта. Если он получит огромную сумму средств через листинг Ant, то может стать более влиятельной организацией, чем банки.
Выдавая предупреждение Alibaba и заставляя Ant отложить листинг, китайское правительство, как полагают, стремится принять меры по сдерживанию расширения Alibaba и других ИТ-компаний. Китайское правительство изначально защищало сервис безналичных платежей Alibaba как технологию, которая произвела революцию в сфере распределения и финансирования. В результате эта услуга получила огромное распространение, особенно в городских районах, где наличные деньги используются редко.
Угрозы для банка Китая
Рыночные доли Alipay от Baba и WeChat Pay от Tencent составляют 55% и 39% соответственно. Использование дебетовых и кредитных карт UnionPay, эмитированных банками, существенно не увеличилось. Стартапы и потребители стали полагаться на финансовые средства ИТ-компаний, а не на банки, для получения займов. Особенно серьезной угрозой для банков стал инвестиционный фонд Alibaba.
Alibaba создала Yu’ebao, фонд денежного рынка, чтобы пользователи могли инвестировать деньги, оставшиеся на их счетах Alipay, вместо того, чтобы возвращать их на свои банковские счета через Alipay. Привлеченные более высокой доходностью, чем ставки по депозитам, предлагаемые банками, пользователи Alipay переводили деньги со своих банковских счетов на Yu’ebao.
В июне 2018 года общий размер фондов, связанных с Yu’ebao, достиг 1,86 трлн юаней ($285 млрд), что превышает сумму обычных депозитов в Банке Китая, одном из четырех крупнейших государственных банков страны. На конец 2017 года объем таких вкладов физических лиц в Банке Китая составил 1,79 трлн юаней.
По мере того как ИТ-компании начали угрожать существующей сфере, в которой доминируют государственные банки и другие организации, китайское правительство постепенно ужесточило правила финансовых операций ИТ-компаний. Кроме того, правительство Китая также начало требовать от Alipay и WeChat Pay депонировать резервы в центральном банке страны.
Если финансовые операции ИТ-компаний будут расширяться в областях, неподконтрольных финансовым властям, финансовая политика Китая потеряет свою эффективность, а существующие банковские операции и операции с ценными бумагами также окажутся под угрозой.
Заявление Яо Цянь
Яо Цянь, руководитель бюро по надзору за наукой и технологиями заявил в декабре, что стране следует рассмотреть возможность введения налога на цифровые услуги для крупных ИТ-компаний. Но быстрое ослабление власти ИТ-компаний сопряжено с высоким риском. Платежи со смартфона теперь стали ключевой частью жизненной инфраструктуры простых людей. Если они будут чрезмерно регулироваться, реальный сектор экономики, такой как сектор розничной торговли и интернет-магазины, упадет. Чтобы изменить эту ситуацию, китайское правительство теперь возлагает надежды на цифровой юань.
Согласно текущему плану, пользователи цифрового юаня должны открывать счета в цифровых юанях или цифровые кошельки в банках, где у них есть депозитные счета, а затем конвертировать необходимые суммы наличных денег в цифровые юани. Пользователи могут платить цифровыми юанями другим пользователям напрямую со своих цифровых кошельков, установленных на их смартфонах. Пользователь также может совершать платежи, поднося свой смартфон к смартфону другого человека, не используя интернет. Пользователям не нужно переводить деньги сторонним расчетным учреждениям, выступающим в качестве посредников, таким как Alipay. Это означает, что их депозиты остаются в банках.
Если Китай введет цифровой юань, появятся и новые приложения, помогающие осуществлять платежи. Даже если это сразу не приведет к краху Alipay и WeChat Pay, олигополия двух компаний все равно рухнет.
